Admiral Markets Group sastāvā ir sekojošas kompānijas:

Admiral Markets Pty Ltd

Regulē Austrālijas vērtspapīru un investīciju komisija (ASIC)
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT

Admiral Markets Cyprus Ltd

Regulē Kipras vērtspapīru un biržu komisija (CySEC)
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT

Admiral Markets AS

Regulē Igaunijas finanšu uzraudzības iestāde (EFSA)
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT

Admiral Markets UK Ltd

Regulē Lielbritānijas Financial Conduct Authority (FCA)
TURPINĀT
Piezīme: aizverot šo logu neizvēloties kompāniju, jūs piekrītat turpināt ar FCA (Lielbritānija) regulāciju.
Piezīme: aizverot šo logu neizvēloties kompāniju, jūs piekrītat turpināt ar FCA (Lielbritānija) regulāciju.
Uzraudzība fca

Forex tirgus analīze

Vispirms pats svarīgākais: tikai divi tirgus spēki ietekmē cenu - piedāvājums un pieprasījums. Tie ir kopsaucējs katram ekonomiskam, politiskam, sociālam, zinātniskam, kosmiskam un pat tirgus notikumam. Jebkurš tirgus uz planētas ir atkarīgs no tiem - pircēji (bulls) un pārdevēji (bears) un to atvērtās pozīcijas.

 Understanding Forex Market Analysis

Šajā rakstā pastāstīsim par dažādām tirdzniecības tehnikām, metodēm, stiliem, pieejām un stratēģijām. Interesanti, ka visiem šiem faktoriem ir kopīgs izejas punkts - tie mēra piedāvājumu un pieprasījumu. Kāds būs ļoti precīzs, kāds cits "kavēsies" aiz cenas un ekonomikas teorijas, ko izmanto Forex fundamentālā analīze, nebūs ļoti akurātas. Tirgus noskaņojumam starp pircējiem un pārdevējiem mainoties, treideri var paši veidot tirgu, ko viņi cenšas analizēt, tikai, lai atkal to izmainītu, kad tiek atvērti jauni darījumi.

Tirgus analīze - tehniskie rīki

Forex tirgus tehniskā analīze ir saistīta ar grafiku. Ja skatieties uz grafiku jebkāda iemesla dēļ, jūs trenējat savu Forex analīzi. Grafiku analīzes pamatā ir Charles Dow teorija, kas saka, ka tirgus pats samazina visa vērtību - jebkāds faktors, kas ietekmē pieprasījumu vai piedāvājumu ietekmē arī cenu un tas būs redzams arī cenas grafikā.

Tehniskā analīze ir pret jebkādu pētniecību, kas atrodas ārpus grafika, jo tie ir neuzticami dati. Šis īsais ievads jau parāda Forex tehniskās analīzes vājo punktu - tā analizē tikai to, kas jau ir noticis un uzzīmēts grafikā. Svarīgākais aspekts, ko treideriem apsvērt: "Cik konkurētspējīgs varu būt, izmantojot tās pašas zināšanas, ko citi?"

MetaTrader 5

Cenu darbība

Cenu darbība ir saistīta ar Forex tehnisko analīzi un tā ir kļuvusi īpaši populāra, kopš Forex tirdzniecība ir pieejama visiem. Cenu darbības analīzes paveids ir tik populārs, jo visi analīzei nepieciešami rīki (piemēram, vēstures cenas un klasiskie tehniskās analīzes indikatori) ir pieejami ikvienam treiderim un investoram, līdz ar to tie nedod nekādas priekšrocības pār citiem tirgus dalībniekiem.

Cenu darbības treideri izmantos "plikus" grafikus, lai veiktu secinājumus, un tieši cenas izmaiņas ir primārais iemesls darījumu atvēršanai. Viss pārējais tikai atbalsta cenu darbības analīzes principus, bet neiespaido galveno lēmumu pieņemšanas procesu. Cenu darbības analīzes pamatprincips - tirgus mēdz atgriezties pie cenu līmeņiem, kur iepriekš notika apgrieziens vai konsolidācija, jo tur var būt saglabājies piedāvājuma un pieprasījuma "atliekas".

Kas ir atlikušais piedāvājums un pieprasījums?

Tā vietā, lai skrietu pakaļ tirgum, institucionālie treideri no bankām, riska ieguldījumu fondiem un multinacionāliem uzņēmumiem grib, lai viņu darījumu tiktu izpildīti tieši par vēlamo cenu. Viņu Forex analīze ir balstīta uz prognozēm par tirgus kustībām nākamo mēnešu, varbūt pat nākamā gada laikā. Ja tirgus novirzās no līmeņa, ko viņi gribēja konkrētajā dienā tirgot - darījumi netiek atcelti, bet gan turēti, līdz tirgus atgriežas pie vēlamā līmeņa.

Šie atlikušie darījumu veido tirgus struktūru un "aicina" cenu atgriezties pie šiem līmeņiem. Tas ir līdzīgi tam, kā masa ietekmē laiku un telpu - pievelkot vēl masu. Cenu darbības stratēģijas visbiežāk izmanto Forex dienas tirdzniecībā un tās analīzē.

Grafiki

Grafiki ir secīgas cenu kvotas, kas attēlotas grafiskā veidā. Tie nodrošina tirgus vēstures datus. Uz Y ass ir cena un uz X ass ir laiks. Cenu darbība ir attēlota uz grafika laukuma. Lai arī kādu tirdzniecības stilu treideris izvēlētos, viss sākas ar grafika analīzi.

Grafiki paši par sevi ir salīdzinoši jauna tehnika Rietumu pasaulē. Volstrīta grafikus izmanto tikai nepilnu gadsimtu, lai gan Tālajos Austrumos atrasti dokumenti ar cenu kvotām sveču formātā jau pirms 300 gadiem. Tos sauc par "rīsu cenas kotējumiem".

"Svečturi" jeb japāņu sveces ir vienkāršākais rīks, kas pieejams treiderim, jo sveces parāda tikai cenas izmaiņas. Sveču grafiku un modeļu izmantošana pati par sevi ir kā tirdzniecības stratēģija.

Papildu sveču modeļiem būtu ļoti noderīgi apgūt arī spēkus, kas veido pieprasījumu un piedāvājumu. Vispopulārākie šāda veida rīki ir atbalsta un pretestības līnijas, tendenču (trenda) kanāli, trijstūri un karogi. Protams, ir vēl daudz citu. Svarīgi saprast, ka šo atbalsta konstrukciju primārais mērķis nav prognozēt nākotnes tirgus kustības.

Tās ir tikai treidera "ērtības", lai uzlabotu izpratni par pagātnes datiem. Viens un tas pats grafiks dažādiem treideriem var ietvert dažādus cenu darbības un sveču modeļus, bieži vien ar pretējām nākotnes prognozēm. Iespējama arī situācija, kad viens un tas pats treideris konkrētajā brīdī grafikā redz gan BUY, gan SELL signālu. Tāpēc šādu palīdzošo konstrukciju izmantošana nevar būt primārais iemesls, kāpēc atvērt garo vai īso pozīciju, bet pieprasījuma un piedāvājuma analīze var izrādīties noderīga.

Tehniskie indikatori

Ja esat jau kādreiz atvēris tirdzniecības programmu MetaTrader, jūs noteikti zināt, kā izskatās tehniskie indikatori. Tos var iedalīt divās lielās grupās - trenda indikatori un oscilatori.

  • Trenda (tendences) indikatori - slīdošais vidējais (MA), MACD, ADX vai Ichimoku - parāda tendences virzienu (ne vienmēr pašreizējās cenu darbības virzienu) un tendences spēku.

Tendenču indikatori labi strādā, kas tirgū redzams skaidrs trends un oscilatori labāk strādā diapazonā svārstīgos tirgos. Vismaz tā saka teorija. Ir arī pāris citi indikatori kā Bollinger Bands. Tie izmanto elementus no abām grupām - gan slīdošā vidējā (MA) variāciju, lai noteiktu trendu, gan cenu diapazona kanālu, lai prognozētu apgrieziena punktus.

Visbeidzot, ir arī indikatori, kas balstīti uz apjomu. Tie ir interesanti, jo, lai gan tirdzniecības apjoms vienmēr ir ticis izmantots finanšu tirdzniecībā kā būtisks faktors piedāvājumam un pieprasījumam, precīzi izmērīt apjomu Forex spot tirgū nav iespējams, jo Forex ir ārpusbiržas tirgus - tirgus dati netiek apkopoti vienā centrālā vietā.

Tehniskie indikatori nav perfekti. Tie atpaliek no cenām. Tos bieži izmanto kombinācijā vienu ar otru, jo individuāli tie nedod pārāk precīzus signālus. Un kad pieredzējuši treideri runā par to, ka grafiki jāsaglabā "tīri" un vienkārši, viņi runā par tehniskajiem indikatoriem. Jāņem vērā, ka tirdzniecības stratēģijas, kuras balstītas tikai uz tehniskajiem indikatoriem parasti nedod nekādu pārākumu pār citiem tirgus dalībniekiem.

Tirgus analīze - fundamentālie rīki

Fundamentālā Forex tirgus analīze neizmanto cenu grafikus, bet gan ekonomiskos datus, piemēram, procentlikmes, inflācijas līmeni vai tirdzniecības bilances rādītājus. Šīs analīzes teorija - īstermiņā tirgus var kļūdaini noteikt kāda instrumenta vērtību, bet ar laiku tā cena nostabilizēsies. Kamēr cena ir kļūdaina, paveras tirdzniecības iespējas.

Fundamentālā Forex tirgus analīze nav paredzēta, lai precīzi izplānotu ieejas un izejas punktus. Tomēr, ja to objektīvi izmanto, fundamentālā analīze ir ļoti efektīvs veids, kā prognozēt ilgtermiņa cenu svārstības. Jāatceras, ka, lai gan valstis varētu uzskatīt par milzīgiem uzņēmumiem, valūtas nevar tieši salīdzināt ar akcijām šajā gadījumā.

Uzņēmuma finansiālo stāvokli tieši atspoguļo akciju cena. Ja valsts ekonomiskais stāvoklis uzlabojas, tas nenozīmē, ka augs tās valūtas vērtība. Patiesībā, valūtas relatīvā vērtība ir atkarīga no ļoti daudziem faktoriem - valsts monetārās politikās, ekonomiskajiem rādītājiem, pasaules tehnoloģiskajiem sasniegumiem, starptautiskajai attīstībai un pats dabas katastrofām.

AM

Ekonomikas teorija un izejas dati

Bez tirgus noskaņojuma pastāv arī dažas ekonomiskās teorijas, kas strādā izvietojot pašreizējo cenu par valūtu atšķirību un tās "patieso" vērtību. Šeit ir daži piemēri:

  • pirktspējas paritāte (PPP - Purchase Power Parity) - pieņem, ka precēm būtu jāmaksā vienādi pēc valūtas kursa korekcijas. Ja tas tā nav, var rasties labas tirdzniecības iespējas;
  • procentu likmju paritāte (IRP - Interest Rate Parity) - būtībā tāpat kā PPP, tikai šajā gadījumā preces ir finanšu aktīvi un to iegādei dažādās valstīs vajadzētu izmaksāt vienādus procentus pēc valūtas kursa korekcijas;
  • bilances maksājumu teorija (BPT - Balance Payment Theory) - nodarbojas ar valsts tirdzniecības bilanci. Ja vairāk preces un pakalpojumus importā nekā eksportē, valūtas vērtība samazināsies;
  • reālo procentu likmju definīcijas modelis (RIRDM - Real Interest Rate Definition Model) - tieši tāds pats kā BPT - valūtas ar augstāku procentu likmi pieaugs vērtībā pret valūtām ar zemāku procentu likmi;
  • aktīvu tirgus modelis (AMM - Asset Market Model) - līdzīgi BPT, bet mēra ārvalstu investoru ieguldījumus un līdzekļu aizplūšanu prom no valsts. Jo vairāk ārvalstu investīciju, jo lielāks valsts valūtas vērtības pieaugums.

Papildu iepriekš minētajām teorijām, izejas datiem ir teikšana Forex iknedēļas analīzē. Nodarbinātības dati, procentu likmes, inflācija, IKP (iekšzemes kopprodukts), tirdzniecības bilance, mazumtirdzniecība, ilglietojuma preces un citi rādītāji var ietekmēt tirgu īstermiņā pēc to publicēšanas.

Uz noskaņojumu - sentimentu - balstīta pieeja

Iespējams, tas ir visvienkāršākais veids, kā mērīt piedāvājumu un pieprasījumu bez cenu darbības, lai gan arī šādam variantam ir savi ierobežojumi. Metode balstās uz atvērto pozīciju mērīšanu, kas ir atslēga elements piedāvājumam un pieprasījumam. Tā ir ideja, kas aizgūta no akciju tirgus - ja tirdzniecības apjomi pieaug, bet atvērtās pozīcijas samazinās, iespējams, ka tirgus noskaņojums mainās.

Forex spot tirgus ir ārpusbiržas tirgus, tāpēc izmērīt tā apjomus ir neiespējami. Nākamā labākā lieta, lai palīdzētu treideriem izvērtēt tirgus noskaņojumu ir "Commitment of Traders" ziņojums par Forex fjūčeru tirgu. Ir tikai divas problēmas.

  • Pirmkārt, Forex fjūčeru dienas apjoms ir tikai $100 miljardi, kamēr Forex spot ir $1.5 triljoni.
  • Otrkārt, starp lielajiem treideriem ir ne tikai spekulanti, bet arī hedžētāji, kas valūtu tirdzniecībai pieiet pilnīgi savādāk. Ja spekulanti vairāk pērk augšupejošā trendā, tad hedžētāji vairāk pārdod augšupejošā trendā.

Lielākā daļa treideru izvēlas stratēģijas ar kurām viņi atrod panākumus, neatkarīgi no tā vai tā ir tehniskā analīze, fundamentālā analīze, vai abu kombinācija.

Secinājumi - Forex tirgus analīze

Neapšaubāmi, ka procentu likmes, inflācija, tirdzniecības bilance, tirgus noskaņojums un citi pamatindikatori var treiderim sniegt visvairāk informācijas. Tomēr īsākā laika posmā, valūtas reti kad pārvietojas "pa taisnu līniju", kas nozīmē, ka ir pietiekami daudz īstermiņa cenu svārstību, kuras var izmantot, lai gūtu peļņu.

Neatkarīgi no tā, kādu analīzi izmantojat, riska pārvaldība un līdzekļu pārvaldība ir neatņemamas tirdzniecības sastāvdaļas. Sākumā noderēt var arī bezmaksas Demo konts, kurā iespējams izmēģināt dažādas tirdzniecības stratēģijas, līdz atrodat īsto!

Forex Demo

Pilnveidojat savas zināšanas

Par Admiral Markets

Admiral Markets investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admiral Markets preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.

Risku atruna

CFD ir sarežģīti finanšu instrumenti un tiem ir augsts risks attiecībā uz strauju naudas zaudēšanu sviras finansējuma dēļ. 77% no Admiral Markets UK Ltd. privātajiem ieguldītājiem savos kontos zaudē naudu, veicot CFD tirdzniecību. Jums būtu jāapsver tas, vai izprotat, kā CFD darbojas, un vai jūs varat atļauties uzņemties augsto naudas zaudēšanas risku.