Mēs izmantojam sīkdatnes, lai dotu jums labāko iespējamo pieredzi mūsu mājas lapā. Turpinot pārlūkot šo vietni, jūs dodat piekrišanu izmantot sīkfailus. Lai iegūtu sīkāku informāciju un mainītu uzstādījumus, lūdzu lasiet vairāk saitē Privātuma politika.
Vairāk informācijas Akceptēt
79% no Admiral Markets UK Ltd. privātajiem ieguldītājiem savos kontos zaudē naudu, veicot CFD tirdzniecību. CFD ir sarežģīti finanšu instrumenti un tiem ir augsts risks attiecībā uz strauju naudas zaudēšanu sviras finansējuma dēļ. 79% no Admiral Markets UK Ltd. privātajiem ieguldītājiem savos kontos zaudē naudu, veicot CFD tirdzniecību. Jums būtu jāapsver tas, vai izprotat, kā CFD darbojas, un vai jūs varat atļauties uzņemties augsto naudas zaudēšanas risku. expand_more

Kā tirgot Eiropas Centrālās bankas (ECB) procentu likmes

Eiropas Centrālās bankas (ECB) procentu likmes ir viens no skatītākajiem notikumiem ekonomisko ziņu kalendārā. Ņemot vērā ECB procentu likmju lēmuma nozīmi, katra ECB padomes tikšanās reize ir notikums, kam tiek pievērsta liela finanšu institūciju, apskatnieku, ekonomistu, investoru, kā arī treideru uzmanība.

Ņemot vērā Eiropas Savienības un eirozonas vājo izaugsmi, lai stimulētu Eiropas valstu ekonomikas, ECB ir noteikusi procentu likmes nulles līmenī, kas ir vēsturiski zemākais, kopš eiro ieviešanas 1999. gada 1. janvārī.

ecb procentu likmes grafiks

Kā tirgot ECB procentu likmes un izmantot tirgus volatilitātes sniegtās priekšrocības?

Šajā rakstā apksatīsim:

  • kas ir ECB procentu likmes;
  • kad un kā tiek izziņotas ECB procentu likmes;
  • kā procentu likmes ietekmē finanšu tirgu;
  • un kādas startēģijas varam izmantot tirgojot ECB procentu likmes.

Kas ir ECB procentu likmes?

ECB procentu likmes ir viens no ECB svarīgākajiem instrumentiem eirozonas valstu ekonomiku noregulēšanā, pamatā ar šīm likmēm saprot likmes, kuras tiek piemērotas eirozonas komercbankām īstermiņa aizdevumiem un noguldījumiem.

Kādas ECB procentu likmes noteiktas ar Padomes lēmumu?

Trīs galvenās ECB noteiktās procentu likmes ir:

  • ECB galveno refinansēšanas operāciju procentu likme (GRO) - GRO likme ir viena no svarīgākajām procentu likmēm, kas tiek piemērotas komercbankām aizņemoties līdzekļus no ECB uz nedēļu, apmaiņā pret bankas nodrošinājumu (parasti vērtspapīru veidā);
  • Aizdevuma uz nakti procentu likme - attiecas uz procentu likmi, kas tiek piemērota bankām aizņemoties līdzekļus no ECB uz nakti. Šim aizņēmumam parasti tiek piemērota augstāka komisija (procentu likme), nekā GRO;
  • Noguldījumu uz nakti procentu likme - nosaka procentus, ko bankas saņem - vai maksā negatīvu procenta likmju gadījumā - par saviem noguldījumiem uz nakti ECB.

Šīs procentu likmes ir viens no ECB instrumentiem, lai regulētu eirozonas ekonomikas un to naudas plūsmas. ECB divi svarīgākie uzdevumi ir:

  • Ierobežot inflāciju;
  • Stimulēt eirozonas un līdz ar to arī Eiropas Savienības ekonomisko izaugsmi.

Kā ECB procentu likmes ieteikmē instrumentu tirdzniecību?

Tāpat kā daudzi citi nozīmīgi lēmumi, ECB procentu likmju izmaiņas, būtiski ietekmē visu finanšu tirgu – tāpēc savīgi būtu ņemt vērā, ka:

  • EUR/USD cena var kustēties diapazonā 100 punkti un vairāk, tāpat augsta volatilitāte ir sagaidām DAX30 indeksam u.c. Eiropas akciju indeksiem un akcijām;
  • var palielināties spredi;
  • tirgū palielinās spekulatīvo darījumu skaitās, līdz ar ko, pirmo stundu pēc lēmuma publicēšanas var būt gaidāma augsta tirgus volatilitāte un cenas nestabilitāte.

Ja esi tikai iesācējas finanšu instrumentu tirdzniecībā vai arī jau pieredzējis un vēlies pārbaudīt sava tirdzniecības plāna veiktspēju reāllaikā bez riska zaudēt līdzekļus, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera, lai attvērtu BEZMKASAS demo kontu!

procentu likmes ecb

Kā notiek ECB lēmuma pieņemšana par procentu likmēm?

Kā jau tika minēts augstāk piemērā, ECB nosaka procentu likmes komercbankām, lai kontrolētu naudas plūsmu aizdevumiem mājsaimniecībām un biznesam. Viens no veidiem kā tiek nodrošināts šis process ir ar refinansēšanas operāciju palīdzību, komercbankām aizņemoties līdzekļus no ECB uz zemām procentu likmēm, un aizdodot tālāk līdzekļus mājsaimniecību un uzņēmumu kreditēšanai.

Parasti procentu likmes tiek samazinātas, lai veicinātu ekonomisko aktivitāti, izaugsmi, nodarbinātību un inflāciju. Tomēr ECB var lemt arī par procentu likmju paaugstināšanu, lai bremzētu pieprasījumu pēc kredītiem, samazinot naudas plūsmu ekonomikā un mazinātu ekonomikas pārkaršanas riskus.

Tāpēc, ņemot vērā ekonomiskās izaugsmes un inflācijas datus, ECB var attiecīgi paaugstināt vai pazeminiet procentu likmes.

Kāpēc bāzes procenta likmju samazināšana parasti izraisa augstas cenu kustības tirgos?

Procentu likmju samazināšana, parasti, liecina par ECB nodomu stimulēt eirozonas valstu un, līdz ar to, arī Eiropas Savienības ekonomikas. Samazinot procentu likmes, tiek ietekmēti praktiski visi finanšu tirgi, īpaši valūtu jeb Forex tirgus (samazinot EUR vērtību), vērtspapīru tirgus - ieskaitot, akcijas, akciju indeksus, valstu un kooperatīvās obligācijas. Kāpēc tā? Kā jau noskaidrojām iepriekš, procentu likmes nodrošina naudas plūsmu, jeb naudas pieejamību tautsaimniecībai.

Kad tiek publicēts lēmums par ECB procentu likmēm?

Lēmumu par ECB procentu likmēm pieņem ECB Padome, kas ir galvenā lēmējinstitūcija. Tās sanāksmes tiek organizētas katru mēnesi, tomēr lēmumi par procentu likmju izmaiņām tiek pieņemti kādā no astoņām monetārās politikas sanāksmēm. ECB procentu likmju lēmums parasti tiek publicēts mēneša pirmajā ceturtdienā, plkst. 11:45, pēc Austrumeiropas laika.

Noslēdzoties ECB sanāksmei, notiek obligātā preses konference, kurā ECB priekšsēdētājs(a) izklāsta eirozonas, ES un globālās ekonomikas izaugsmes perspektīvu un iezīmē ECB monetārās politikas vadlīnijas.

ECB un ASV Federālo rezervju procentu likmju nozīme

Ir daudz faktoru, kas nosaka cenu kustību tirgos pēc ECB procentu likmju lēmuma publicēšanas. Pamatā, ja paziņojums par procentu likmēm sakrīt ar iepriekš ekonomistu un finansistu prognozēto, tad liela cenas kustība tirgū, visticamāk, nebūs novērojama, jo lielākie investori savus portfeļus būs pielāgojuši prognozei, pirms aktuālās informācijas publicēšanas.

Attiecīgi, ja būs redzamas būtiskas novirzes publicētajās procentu likmēs, no iepriekš ekonomistu un finansistu prognozētā tad, visticamāk, novērosim augstu tirgus volatilitāti ne tikai valūtas, jeb Forex tirgos, bet arī obligāciju, akciju indeksu un akciju tirgos.

Tirgus reakcija uz ECB paziņojumu, parasti, ir atkarīga no aktuālās procentu likmes atšķirības pret prognozēto, vai iepriekš lemto. Jāņem vērā, ka līdz ar ECB lēmuma paziņošanu, pirmajās minūtēs pieaugot spekulatīvo darījumu skaitam, būs sagaidāma augsta tirgus volatilitāte jeb cenas nepastāvība - līdz cena stabilizēsies.

Kā ECB procentu likmju lēmums ieteikē Forex tirgu

Forex tirgus uz ECB procentu likmju lēmumiem reaģē ļoti strauji, ņemot vērā šo lēmumu nozīmi, tiešā veidā ietekmējot eiro valūtas vērtību.

Augošā tirgū un ekonomikā procentu likmes parasti tiek paaugstinātas, lai nepieļautu ekonomikas pārkaršanu. Stabila izaugsme un tirgum pievilcīgas procentu likmes, parasti, iedrošina finanšu institūcijas, riska fondus, pensiju fondus pirkt valstu un kooperatīvās obligācijas, piesaistot jaunas investīcijas. Šie labvēlīgie apstākļi un ekonomiskās aktivitātes pieaugums kopumā, parasti, nodrošina arī valūtas vērtības pieaugumu.

Savukārt ECB procentu likmes samazinot, tiek veicināts apgriezts process iepriekš minētajam, tātad, valūtas vērtība sarūk, obligācijas paliek mazāk pievilcīgas investīcijām, investori meklē labākas ieguldijumu iespējas.

Kā jau noskaidrojām iepriekš, centrālās bankas arī ECB, procentu likmes izmanto, lai stimulētu vai ierobežotu ekonomisko aktivitāti. Kopš 2008. gada finanšu krīzes ECB ir turējusi eirozonas procentu likmes ļoti zemu, lai stimulētu ekonomisko aktivitāti Eiropas Savienības bloka valstīs un nodrošinātu pievilcīgu mājsaimniecību un biznesa kreditēšanu komercbankām.

ECB procentu likmju paziņojuma ietekme uz akciju tirgiem.

Kā jau minējām iepriekš, ECB lēmumi ietekmē ne tikai valūtas un obligāciju, bet arī akciju indeksu un akciju tirgus. ECB likmes ir svarīgas ne tikai no biznesa kreditēšanas viedokļa, bet arī sniedz plašāku ieskatu par eirozonas ekonomisko perspektīvu, kas ir svarīga informācija institucionālajiem investoriem, investīciju bankām un fondiem, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem Eiropā.

Pēc līdzīgiem principiem, kā minēti iepriekš, arī akciju tirgū ir svarīgi pievērst uzmanību ekonomistu un finansistu prognozēm, aktuālajai informācijai par procentu likmju lēmumiem (iespējamām izmaiņām) un iepriekšējo lēmumu rezultātiem.

indeksu tirdznieciba uz ecb procentu likmem

Stratēģija tirdzniecībai ar ECB procentu likmēm

Apskatītā tirdzniecības stratēģija būs balstīta uz valstu centrālo banku procentu likmēm un to ietekmi uz valūtas vērtību Forex tirgū.

Apskatīsim piemēru:

Treideris izvēlās pirkt valūtu, kurai centrālā banka ir noteikusi augstu procentu likmi un tirgot pret valūtu ar ļoti zemu piemēroto procentu likmi. Iedomāsimies, ka Austrālijas centrālā banka ir noteikusi procentu likmi 5% apmērā, kamēr Japānas banka 0%, ar ko esam izvēlējušies tirgot valūtas pāri AUS/JPY. Tirgojot pēc šādas stratēģijas treidera mērķis ir nopelnīt uz AUS vērtības celšanos pret JPY vidējā un ilgtermiņā, ņemot vērā procentu likmju krasās atšķirības.

Šeit arī viens no reālās dzīves piemēriem, kas ataino, kā atšķirības procentu likmēs var ietekmēt valūtas pāra cenas dinamiku. Apskatīsim NZD/JPY valūtu pāra piemēru. 2005. gadā Jaunzēlandei bija augsts pieprasījums pēc Ķīnas izejvielu importa un tās centrālās bankas noteiktās procentu likmes bija 7.5%. Daudzi treideri to uzskatīja par signālu NZD/JPY valūtas pāra pirkšanai, ņemot vērā, ka Japānas procentu likme bija 0%.

Procentu likmēm paliekot nemainīgām investoriem un treideriem bija iespēja nopelnīt, apmēram, 7.5% gadā.

procentu likmju tirdzniecība ECB

Avots: Admiral Markets MetaTrader 5, NZD/JPY, D1, datu diapazons no 2004. gada 20. septembra līdz 2006. gada 6. martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Fundamentālā stratēģija

Lēmums par ECB procentu likmēm ir vienlīdz svarīgs tiem treideriem, kas tirgo īstermiņā, tāpat kā tiem, kas izvēlās ilgtermiņa vai vidējā termiņa tirdzniecības stratēgiju, un savus lēmumus balsta uz fundamentālās analīzes izvērtējuma pamata. Ja raugāmies uz ilgtermiņa investoriem, tad tie parasti savas pozīcijas un portfeļus pielāgo mēnešus vai pat gadus iepriekš, kamēr swing treideri uz šo notikumu skatās, kā īstermiņa iespēju.

Vairāk par to, kas ir fundamentālā analīzes un kādas stratēģijas var izmantot tirgojot finanšu instrumentus ar šo pieeju atradīsi šeit.

ECB procentu likmju dienas tirdzniecības stratēģija

Šo pieeju parasti izmanto jau pieredzējuši treideri, kas ir pazīstami ar Forex tirgu. Spējai ātri reaģēt uz notikumiem tirgū un precīzi menedžēt naudas līdzekļus būs ļoti liela nozīme, izmantojot šo stratēģiju.

Dienas tirdzniecības treideru mērķis ir izmantot iespējas, ko sniedz augstā tirgus volatilitāte jeb cenas nepastāvība ECB lēmuma paziņošanas brīdī. Ir vairākas stratēģijas kā ir iespējams tirgot, tomēr drošāk būtu pagaidīt pāris minūtes pēc lēmuma pieņemšanas, lai noteiktu precīzu cenas virzību tirgū un atvērtu pozīciju tikai pēc tam, kad trends ir fiksēts.

Nogaidīšana šajā gadījumā var būt ļoti svarīga, lai ierobežotu riskus. Pie svarīgiem ekonomiskajiem notikumiem valūtu tirgi mēdz būt ļoti nepastāvīgi un ar augstu volatilitāti. Vēl jāņem vērā, ka augstas tirgus volatilitātes apstākļos nevajadzētu paļauties uz tirgus signāliem, bet vajadzētu būt pacietīgam un izmantot savas iespējas, kad trends jau ir fiksēts. Cenas nepastāvību ļoti labi atspoguļo grafiks zemāk, kas parāda cenas kustību lēmuma par procentu likmēm pieņemšanas brīdī.

EUR tirdzniecība uz ECB procentu likmēm

Avots: Admiral Markets MetaTrader5, EUR/USD, M15. Datu diapazons 2017. gada 8. jūnijs. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Kā redzams grafikā augstāk, ar bultiņām atzīmētās sveces parāda cenas kustību tirgū ECB lēmuma par procentu likmēm pieņemšanas brīdī. Pie svarīgiem notikumiem cenas, parasti, ir ļoti nepastāvīgas, arī šajā konkrētajā piemērā varam novērot, ka cena divas reizes ir caursitusi vidējās cenas kustības 20 un 50 periodu indikatoru līnijas un pēc tam atgriezusies sākotnējā trendā.

tirgot procentu likmes ECB ar DAX30

Avots: Admiral Markets MetaTrader5, DAX30, M1. Datu diapazons 2017. gada 27. aprīlis. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Kā jau minējām iepriekš, ECB lēmumi parasti ietekmē visus tirgus ne tikai valūtas, bet arī akciju un akciju indeksu tirgus. Kā redzam augstāk piemērā, drīz pēc ECB paziņojuma notika cenas konsolidācija DAX30 indeksam un trends tika nofiksēts 45 minūtes vēlāk, pēc ECB vadības preses konferences.

ECB procentu likmju tirdzniecība - Secinājumi

Cerams, ka šis raksts Jums labāk ļāva izprast ECB un tās piemēroto procenta likmju nozīmi finanšu tirgos un ļoti iespējams, kādam tas deva nepieciešamo informāciju, pelnošam tirdzniecības plānam vai stratēģijai.

Nav svarīgi vai esi investors ar pieredzi, vai jaunpienācējs, Admiral markets piedāvā BEZMAKSAS demo kontu, kas ļus Jums tirgot ar virtuāliem līdzekļiem reālā laikā. Tirdzniecība BEZ riska var būt lielisks veids kā sākt mācīties vai izmēģināt sava tirdzniecības plāna, vai tirdzniecības startēģijas veiktspēju. Izveido demo kontu, vienkārši noklikšķinot uz zemāk redzamā banera.

tirgot ECB procentu likmes

Cita noderīga informācija tavai izaugsmei

Par Admiral Markets

Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Atruna: Sniegtie dati satur papildu informāciju attiecībā uz analīzi, prognozēm vai citiem datiem vai informāciju (turpmāk "analīzi"), kas publiskota Admiral Markets mājaslapā. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, lūdzu, ņemiet vērā, ka:

  1. Analītika publicēta tikai informatīviem mērķiem un nav uzskatāma par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot kādu no finanšu instrumentiem.
  2. Jebkuru investīciju lēmumu klients veic pats. Admiral Markets nav uzskatāms par atbildīgu jebkuru zaudējumu gadījumā, neskatoties uz to, vai lēmums ir vai nav balstīts uz analītiku.
  3. Jebkuru šādu analītiku sagatavo neatkarīgs analītiķis (turpmāk "Autors"), balstoties uz personīgo viedokli.
  4. Lai nodrošinātu klienta interešu aizstāvību, Admiral Markets apstiprinājusi attiecīgas iekšējās procedūras, lai novērstu un pārvaldītu interešu konfliktus.
  5. Lai nodrošinātu analītikas avotu uzticamību, tiek izmantoti visi iespējamie saprātīgie līdzekļi, lai nodrošinātu, ka visi analītikas avoti ir uzticami un visa informācija ir pilnīga Admiral Markets negarantē šādas analītikas pareizību vai pilnību. Jebkuri minētie skaitļi, saistīti ar pagātnes rezultātiem, un nav attiecināmi uz nākotnes rezultātiem.
  6. Analītikas rezultāti nav uztverami kā garantija no Admiral Markets puses, ka klientam būtu jāgūst peļņa no šīm stratēģijām vai ar tām saistītie zaudējumi būtu ierobežoti.
  7. Jebkurš vēsturisks sniegums, kas norādīts šajā publikācijā, nav uzskatāms kā garantija no Admiral Markets puses jebkādam nākotnes cenu kustībām tirgū. Finanšu instrumenta vērtība var gan pieaugt, gan sarukt un šīs vērtības saglabāšana netiek garantēta.
  8. Analītikā iekļautās prognozes var tikt pakļautas papildus maksai, nodokļiem vai citām izmaksām, atkarībā no publikācijas. Admiral Markets sniegto pakalpojumu izcenojumi ir publiski pieejami Admiral Markets mājaslapā.

Finanšu instrumenti, kuru tirdzniecībā tiek izmantots kredītplecs (tajā skaitā cenu starpības līgumi) ir spekulatīvas dabas un var radīt gan peļņu, gan zaudējumus. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus!